حالت اول : رابطه میان شاخص کیفیت اقلام تعهدی و ویژگیهای منحصر به فرد شرکت ارزیابی می شود
جنبه دوم رابطه بین شاخص کیفیت اقلام تعهدی و پایداری سود را بررسی می کند
دیچو و دیچو نقش اقلام تعهدی را در جهت اندازه گیری بهتر عملکرد شرکتها در یک سری زمانی بررسی کردند. به دلیل اینکه اقلام تعهدی نیازمند مفروضات و پیش بینی جریانهای نقدی آتی است بنابراین کیفیت اقلام تعهدی و سود با افزایش در خطای پیش بینی مقدار اقلام تعهدی کاهش می یابد .نتیجه می گیریم که ویژگی های هر شرکت همانند قدر مطلق میزان اقلام تعهدی.طول چرخه عملیاتی.انحراف معیار فروش .جریانهای نقدی اقلام تعهدی و سود و اندازه شرکت را می توان به عنوان ابزاری برای ارزیابی کیفیت سود به کار گرفت.
۲-۲-۳-۶مدلهای اندازه گیری اقلام تعهدی
مدل اسلوان
Accruals=∆CA-∆CL-DEP
Accruals=(∆AR+∆INV+∆OCA)-(∆AP+∆OCL)-DEP
∆CA=تغییر در دارایی های جاری غیرنقدی
∆CL=تغییر در بدهی های جاری به جزء بدهی های کوتاه مدت و
مالیات پرداختنی
DEP=استهلاک دارایی های مشهود و نامشهود
∆AR=تغییر در حساب های دریافتنی
∆INV=تغییر در موجودی های کالا
∆OCA=تغییر در سایر دارایی های جاری
∆AP=تغییر در حساب های پرداختنی
∆OCL=تغییر در سایر بدهی های جاری
مدل دی انجلو
NDAt=TAt-1/At-2
TAt=کل اقلام تعهدی
NDAt =بخش غیراختیاری اقلام تعهدی
DAt=TAt-NDAt
DAt=بخش اختیاری اقلام تعهدی
TAt-1=اقلام تعهدی دوره قبل
At-2=کل دارایی های دو دوره قبل
مدل هیلی
در مدل دی انجلو بخش غیر اختیاری اقلام تعهدی را به مشاهدات دوره قبل محدود می شود در حالی که هیلی این محدودیت را مرتفع ساخته است . مدل دی انجلو فرض می کند که بخش غیر اختیاری اقلام تعهدی از یک گام تصادفی پیروی می کند در حالیکه هیلی فرض می کندکه بخش غیر اختیاری اقلام تعهدی از فرایند میانگین معکوس تبعیت می کند
NDAt 1/? =∑_?▒〖(???〗/A?-۱)
TAt=کل اقلام تعهدی
NDAt= بخش غیر اختیاری اقلام تعهدی در سال
DAt=TAt-NDAt
DAt=بخش اختیاری اقلام تعهدی
n=تعداد سال ها در دوره برآورد
?=(t-n+1,…,t-1)عبارت از سال اندیس که دارای بازده می باشد
مدل جونز
TAt=(?CAt-?CLt-?CASHt+?STDEBTt-DEPNt)
NDAt=?۱(۱/At-1)+?۲(?REVt/At-1)+?۳(PPEt/At-1)
TAt=tکل اقلام تعهدی در سال
?CAt=تغییر در دارایی های جاری
?CLt=تغییر در بدهی های جاری
?CASHt=تغییر در وجه نقد
?STDEBTt=تغییر در حصه جاری تسهیلات دریافتی در سال
DEPNt=تغییر در هزینه استهلاک دارایی های مشهود و نامشهود
NDAt=tبخش غیر اختیاری اقلام تعهدی در سال
?REVt=t-1منهای درآمد سالtدرآمد سال
PPEt=tاموال ماشین آلات و تجهیزات ( ناخالص ) در پایان سال
At-1=t-1کل دارایی ها در سال
۳?و۲?و۱?=پارمترهای خاص شرکت می باشد که با بهره گرفتن از مدل زیر به دست می آیند :
TAt/At-1=a1(1/At-1)+a2(?REVt/At-1) +a3(PPEt/At-1)
اشاره دارد ?و۱?و۲?از۳OLSبه برآورد هایa1,a2,a3که در این مدل
طرح های پژوهشی دانشگاه ها با موضوع بررسی ارتباط بین انعطاف پذیری مالی و نرخ رشد ...